Honeywell mengumumkan bahwa mereka telah sepakat untuk mengakuisisi segmen bisnis Catalyst Technologies milik Johnson Matthey senilai £1,8 miliar dalam bentuk transaksi tunai. Nilai ini mewakili sekitar 11 kali estimasi EBITDA tahun 2025, termasuk manfaat pajak dan sinergi biaya yang berkelanjutan. Penggabungan bisnis Catalyst Technologies milik Johnson Matthey dengan segmen bisnis Energy and Sustainability Solutions (ESS) milik Honeywell diperkirakan akan menambahkan vektor pertumbuhan tinggi yang menarik ke dalam portofolio serta mendorong manfaat tambahan yang signifikan melalui sinergi biaya.
Model bisnis Catalyst Technologies milik Johnson Matthey melengkapi bisnis UOP milik Honeywell yang telah ada, yang mencakup penjualan katalis dan teknologi proses, serta memperluas basis terpasang Honeywell dalam katalis penyulingan dan petrokimia. Selain itu, dengan portofolio yang diperluas, Honeywell untuk pertama kalinya akan dapat menawarkan solusi menyeluruh kepada pelanggan untuk produksi bahan bakar penting dengan emisi rendah, termasuk metanol berkelanjutan, bahan bakar penerbangan berkelanjutan (SAF), hidrogen biru, dan amonia biru — yang semuanya mendukung ketahanan energi dan pengurangan emisi. Penawaran hasil dari akuisisi ini akan mencakup teknologi berlisensi, rekayasa teknik, layanan, dan katalis untuk mengubah bahan baku hidrokarbon dan terbarukan menjadi produk akhir bernilai tinggi.
“Akuisisi bisnis Catalyst Technologies milik Johnson Matthey memperluas peran Honeywell sebagai penyedia teknologi kelas dunia untuk energi penting yang dibutuhkan guna mendorong pertumbuhan di masa depan — sekaligus memperkuat model kami yang menggabungkan teknologi proses dengan otomatisasi proses,” ujar Vimal Kapur, Chairman dan CEO Honeywell. “Seiring meningkatnya permintaan terhadap sumber energi yang beragam, akuisisi ini akan memungkinkan Honeywell untuk lebih menghadirkan inovasi yang dibutuhkan pelanggan kami.”
Segmen bisnis Catalyst Technologies dari Johnson Matthey merupakan penyedia terkemuka dalam bidang manufaktur katalis dan lisensi teknologi proses. Bisnis ini memiliki sekitar 1.900 karyawan dan berkantor pusat di London, Inggris, dengan fasilitas yang tersebar di AS, Eropa, dan India.
“Saat kami terus memperluas dan mengembangkan portofolio ESS, akuisisi bisnis Catalyst Technologies milik Johnson Matthey akan memberikan pendekatan yang komprehensif dan hemat biaya bagi pelanggan kami untuk mentransformasi bisnis mereka ke produk bernilai tinggi dengan emisi lebih rendah,” kata Ken West, Presiden dan CEO segmen ESS Honeywell. “Bersama-sama, kami akan mampu menciptakan solusi terintegrasi sekaligus mendiversifikasi proyek dan layanan UOP kami untuk mendukung pelanggan kami di seluruh dunia dalam berinovasi dan memperkuat ketahanan energi di masa depan.”
Akuisisi ini diperkirakan akan memberikan kontribusi positif terhadap laba pada tahun pertama dan menambahkan vektor pertumbuhan tinggi yang menarik ke bisnis ESS Honeywell.
Langkah ini mengikuti pengumuman Honeywell sebelumnya terkait rencana pemisahan bisnis Aerospace Technologies serta Advanced Materials, yang akan menghasilkan tiga perusahaan publik terdepan di industrinya masing-masing, dengan strategi dan pendorong pertumbuhan yang berbeda.
Sejak Desember 2023, Honeywell telah mengumumkan berbagai langkah strategis untuk mendorong pertumbuhan organik dan menyederhanakan portofolionya, termasuk sekitar $11 miliar akuisisi yang akretif yang telah diselesaikan atau diumumkan: bisnis Access Solutions dari Carrier Global, Civitanavi Systems, CAES Systems, bisnis LNG dari Air Products, dan Sundyne. Selain itu, Honeywell juga telah menandatangani perjanjian untuk melepas bisnis Alat Pelindung Diri (PPE)-nya, yang diperkirakan akan selesai pada kuartal kedua 2025. Honeywell tetap berada di jalur untuk melampaui komitmennya dalam mengalokasikan setidaknya $25 miliar untuk belanja modal dengan pengembalian tinggi, dividen, pembelian saham oportunistik, dan akuisisi akretif hingga tahun 2025.
Akuisisi segmen bisnis Catalyst Technologies milik Johnson Matthey oleh Honeywell diharapkan selesai pada paruh pertama tahun 2026, dengan ketentuan penutupan yang lazim, termasuk persetujuan regulasi tertentu.
Share this post