Ecolab Inc. telah memasuki kesepakatan untuk mengakuisisi Purolite, penyedia global terkemuka dan berkembang pesat dari resin pertukaran ion kelas atas untuk pemisahan dan pemurnian larutan, yang sangat melengkapi penawaran kami saat ini dan sangat penting untuk produksi obat yang aman dan berkualitas tinggi serta pemurnian produk biopharma di industri ilmu hayat. Purolite juga menyediakan solusi pemurnian dan pemisahan untuk pasar industri kritikal seperti mikroelektronika, tenaga nuklir, dan makanan serta minuman. Akuisisi ini disusun sebagai transaksi tunai dengan nilai sekitar $3,7 miliar. Berbasis di King of Prussia, PA, Purolite beroperasi di lebih dari 30 negara dan mempekerjakan sekitar 1.000 orang di seluruh dunia, dengan penjualan yang diperkirakan pada tahun 2021 sekitar $0,4 miliar.
Purolite akan beroperasi sebagai unit bisnis global terpisah dan hasil keseluruhannya akan dilaporkan dalam divisi Ilmu Hayat Ecolab. Transaksi ini diperkirakan akan ditutup pada kuartal keempat tahun 2021, dengan persetujuan regulasi dan syarat penutupan lainnya yang berlaku. Tidak ada detail lainnya yang diumumkan.
Komentar mengenai transaksi ini, Christophe Beck, Presiden dan CEO Ecolab, mengatakan, “Dengan penjualan sebesar $0,4 miliar pada 2021 dan pertumbuhan dua digit, Purolite adalah akuisisi yang membawa kami seorang pemimpin yang berkembang pesat dalam solusi pemurnian biopharma dan industri dengan margin yang sangat kuat. Dengan transaksi ini, kami akan secara signifikan meningkatkan peluang kami di bisnis ilmu hayat kami yang berkembang pesat dan bermargin tinggi, seperti pemurnian vaksin mRNA dan antibodi monoklonal untuk obat pengobatan kanker.
Dengan menggabungkan kemampuan canggih Ecolab dalam pemrosesan yang bersih dan aman dengan teknologi resin revolusioner dari Purolite, kami akan menyediakan penawaran yang komprehensif dan mengubah permainan yang akan membuat produk akhir pelanggan lebih baik, lebih aman, lebih sehat, dan lebih efektif. Pada saat yang sama, ini akan memperluas kemampuan kami di industri yang melengkapi posisi terdepan kami yang sudah ada, seperti pemolesan mikroelektronika canggih, pemurnian air ultra-pur di tenaga nuklir, peningkatan rasa dan kualitas produk makanan dan minuman, ekstraksi logam mulia kelas tinggi, seperti litium untuk baterai EV, serta dalam produksi sel bahan bakar hidrogen.
"Ini memberikan platform pertumbuhan global yang kuat dan berdekatan dalam Ecolab dengan prospek pertumbuhan dua digit di pasar ilmu hayat dan industri kami. Ini membuka peluang baru untuk inovasi, peluang penjualan pelanggan yang lebih luas dan M&A di masa depan. Platform pertumbuhan baru ini akan menyediakan solusi pemurnian kelas atas yang lebih meningkatkan kualitas dan keselamatan obat penyelamat jiwa, makanan berkualitas tinggi, dan air ultra-murni untuk industri teknologi tinggi. Ini juga menyediakan solusi baru untuk lebih meningkatkan penawaran daur ulang dan penggunaan kembali air kami serta solusi inovatif untuk meningkatkan program lingkungan kami bagi pelanggan, seperti remediasi PFAS.
“Kami juga sangat bersemangat dengan bakat unik, keahlian ilmiah, dan kemampuan baru yang dibawa oleh Purolite untuk lebih meningkatkan posisi kepemimpinan kami dan memberikan imbal hasil pemegang saham yang kuat secara berkelanjutan.”
Juga mengomentari transaksi ini, Steve Brodie, CEO Purolite, mengatakan, “Selama 40 tahun terakhir, dengan dukungan dan kontribusi tenaga kerja kami yang setia dan sangat terampil, kami telah membangun perusahaan kami menjadi kekuatan dinamis dalam industri dan bagi klien yang kami layani. Kami sangat berterima kasih kepada karyawan dan tim manajemen kami yang telah mendukung visi dan semangat kewirausahaan kami. Keluarga saya dan saya sangat yakin bahwa Ecolab dapat melanjutkan tradisi ini. Kami yakin bahwa Purolite akan berada di tangan yang baik dan bahwa tujuan kami untuk pertumbuhan tinggi, inovasi, dan kualitas akan terus berlanjut di bawah pengelolaan Ecolab.”
Ecolab akan membayar sekitar $3,7 miliar dalam bentuk tunai, dengan memanfaatkan sekitar $800 juta dari kas yang ada di neraca perusahaan dan utang berbiaya rendah untuk sisa saldo. Sebagai hasil dari struktur transaksi ini, kami mengharapkan untuk memperoleh manfaat pajak dengan nilai sekarang diperkirakan sekitar $300 juta. Pengembalian diharapkan akan jauh di atas biaya modal rata-rata tertimbang kami.
Karena ini adalah akuisisi sinergi pertumbuhan, Ecolab mengharapkan hanya memperoleh sinergi biaya yang moderat dari transaksi Purolite. Akuisisi ini diperkirakan netral pada tahun 2022 dan hampir $0,10 tambahan pada tahun 2023 terhadap laba bersih per saham yang disesuaikan; amortisasi transaksi diperkirakan sekitar $0,26 per saham.
Ecolab mengharapkan untuk mempertahankan peringkat kredit investasi yang kuat setelah akuisisi dan berencana untuk kembali ke metrik 'Rentang A' pada tahun 2023.
J.P. Morgan Securities bertindak sebagai penasihat keuangan eksklusif untuk Ecolab terkait transaksi ini dan Baker McKenzie bertindak sebagai penasihat hukum.
Share this post